תיקון 190 לפקודת מס הכנסה מציע הזדמנות ייחודית לפנסיונרים להשקיע את כספם בתנאים מועדפים. בואו נבין מהו התיקון, למי הוא מתאים, ומהם היתרונות והחסרונות שלו.
מהו תיקון 190?
תיקון 190 מאפשר הפקדת כספים לקופת גמל באופן עצמאי, תוך קבלת הטבות מס משמעותיות. העיקרית שבהן היא חיוב במס של 15% על הרווח הנומינלי במקום 25% על הרווח הריאלי כמו בהשקעות אחרות בשוק ההון.
מה ההבדל בין רווח נומינלי לריאלי?
רווח נומינלי: הוא הרווח הגולמי על ההשקעה, כלומר ההפרש בין סכום ההשקעה המקורי לבין הסכום הסופי, ללא התחשבות באינפלציה.
רווח ריאלי: הוא הרווח בניכוי האינפלציה – כלומר, הרווח האמיתי במונחי כוח קנייה.
דוגמה מספרית:
נניח שהשקעתם 100,000 ₪ והרווחתם 10,000 ₪ (10%) כשהאינפלציה השנתית הייתה 4%:
– הרווח הנומינלי: 10,000 ₪
– האינפלציה על ההשקעה: 4,000 ₪ (4% מ-100,000 ₪)
– הרווח הריאלי: 6,000 ₪ (10,000 ₪ פחות 4,000 ₪)
במסגרת תיקון 190, תשלמו מס של 15% על 10,000 ₪ (1,500 ₪), בעוד שבמסלולי השקעה אחרים תשלמו 25% על 6,000 ₪ (1,500 ₪). בתקופות של אינפלציה נמוכה, היתרון של תיקון 190 משמעותי יותר.
תנאי הזכאות העיקריים
- גיל 60 ומעלה
- קבלת קצבה חודשית מחיסכון פנסיוני או פנסיה תקציבית בגובה 5,183 ₪ ומעלה (נכון לשנת 2025)
היתרונות המרכזיים
- הטבות מס משמעותיות
– מס מופחת של 15% על הרווח הנומינלי|
– אפשרות לקבלת הטבת מס על ההפקדה עצמה - גמישות בניהול ההשקעה
– דמי ניהול נמוכים (ממוצע של 0.63%)
– אפשרות למעבר בין מסלולי השקעה ללא אירוע מס|
– מגוון אפשרויות השקעה - יתרונות נוספים
– אפשרות לקבלת הלוואה עד 80% מהיתרה
– אפשרות להמרה לקצבה פטורה ממס - הטבות במקרה פטירה
קיים הבדל משמעותי בהתייחסות למיסוי הכספים במקרה של פטירה, בהתאם לגיל הפטירה:
פטירה לפני גיל 75: המוטבים או היורשים יקבלו את כל הכספים שנצברו בקופה בפטור מלא ממס רווחי הון
פטירה לאחר גיל 75: הכספים יחויבו במס רווחי הון של 15% על הרווחים
הסיבה להבדל זה היא שהמחוקק ביקש למנוע שימוש בתיקון 190 ככלי לתכנוני מס בלבד. במקרה של פטירה לאחר גיל 75, רואים את החוסך כאילו היוון את הקצבה המוכרת ערב פטירתו.
המוטבים בקופה (או היורשים במקרה שלא נקבעו מוטבים) יכולים לבחור:
- למשוך את הכספים כסכום חד פעמי
- להעביר את הכספים לקופת גמל חדשה ונזילה על שמם
חסרונות וסייגים:
- נעילת כספים – הכספים נזילים רק מגיל 60 ובתנאי עמידה בקצבה המינימלית
- ריתוק כספים – מכל הפקדה, סכום של 38,412 ₪ (2025) לא יהיה נזיל למשיכה רגילה
- **תלות באינפלציה** – בתקופות של אינפלציה גבוהה, ייתכן שמוצרי חיסכון אחרים יהיו עדיפים
שורה תחתונה למי זה מתאים?
תיקון 190 מציע הזדמנות משמעותית לחיסכון במיסוי ובדמי ניהול עבור פנסיונרים שעומדים בתנאי הסף. עם זאת, חשוב לשקול את התאמת המסלול לצרכים האישיים ולתכנון הפיננסי הכולל.
תיקון 190 מתאים במיוחד ל:
– פנסיונרים עם קצבה חודשית גבוהה
– משקיעים המחפשים אפיק השקעה ארוך טווח עם הטבות מס
– מי שמעוניין בכלי להורשת כספים בצורה יעילה
לפני הפקדת כספים במסגרת תיקון 190, מומלץ להתייעץ עם יועץ מס או מתכנן פיננסי מוסמך שיוכל לבחון את ההתאמה האישית שלכם למסלול זה.
